Près de six ans après son lancement, le Plan Épargne Retraite (PER) s’est imposé comme l’outil patrimonial central des dirigeants et professions libérales en tranche marginale d’imposition élevée. Pour les contribuables en TMI à 41 % ou 45 %, c’est mathématiquement le placement le plus efficace.
1. Le mécanisme de base : déduction à l’entrée, fiscalité à la sortie
Chaque euro versé sur un PER individuel est déductible du revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel (10 % des revenus professionnels nets de l’année N-1, plafonné). Pour un dirigeant à 45 % de TMI, verser 10 000 € sur un PER coûte réellement 5 500 € — l’État finance 45 % de l’effort d’épargne.
À la sortie (retraite), les capitaux récupérés sont imposés. Mais la TMI étant généralement plus basse à la retraite qu’en activité, l’arbitrage reste très favorable.
2. Le plafond non utilisé est reportable sur 3 ans
Si vous n’avez pas saturé votre plafond les années précédentes, vous pouvez le réutiliser : vous reportez les plafonds non consommés sur les 3 années suivantes. Pour un libéral qui démarre son PER tardivement, c’est l’occasion de défiscaliser 40 000 à 80 000 € sur une seule année si la trésorerie le permet.
3. Mutualisation conjoint : doubler l’effet
Les plafonds des conjoints mariés sont mutualisables. Si votre conjoint(e) a une TMI plus basse mais un plafond non consommé, vous pouvez verser sur votre propre PER en utilisant son plafond — la déduction s’applique sur votre déclaration commune.
4. Sortie en capital ou en rente : trancher tôt
Depuis 2019, vous pouvez sortir 100 % en capital au moment de la retraite. Mais l’option a un impact fiscal majeur :
- Sortie en capital : imposition à l’IR sur le capital versé + flat tax sur les gains
- Sortie en rente : imposition annuelle au régime des rentes viagères à titre gratuit
Le bon choix dépend de votre patrimoine global, de votre TMI à la retraite et de votre besoin de liquidités. Une simulation chiffrée s’impose 5 ans avant la liquidation.
5. Transmission : l’aspect souvent oublié
En cas de décès avant la liquidation, les capitaux du PER sont transmis hors succession, dans la limite des plafonds applicables (152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans). Cumulé avec une assurance-vie article 990 I CGI, c’est un puissant mécanisme de transmission.
Notre méthode
Nous comparons systématiquement les contrats PER du marché (Generali, AG2R, Swiss Life, Spirica, Suravenir…) sur trois critères : frais de gestion, qualité du fonds euros, profondeur de l’architecture UC. Un mauvais PER avec 3 % de frais d’entrée détruit 3 ans de gain fiscal — c’est rédhibitoire.
Demander une étude PER personnalisée — calcul de votre plafond, simulation de gain fiscal, comparatif des meilleurs contrats du marché.
Commentaires récents